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2023年中国燃气灶行业整体公司竞争现状及投资战略研究报告

时间:2023-10-12 09:50:15 作者: mile米乐首页

  截止到2022年11月16日,2022年中国成立的燃气灶行业公司数为170家。从2010-2021年的数据分析来看,2018年成立的燃气灶行业公司数最多,达到2211家,较上年增加了58家,同比增长2.7%;2014年的增速最快,达19.5%。

  从全国各省市来看,截止到2022年11月16日中国燃气灶行业公司数最多的地区是山东省,累计达到2733个;燃气灶行业公司数排行前十的地区分别是山东省、浙江省、河北省、广东省、山西省、陕西省、河南省、湖南省、湖北省和安徽省。

  根据奥维云网,2022 年8月燃气灶线.3个百分点。从市场占有率来看,2022年8月老板、方太、华帝、美的、苏泊尔和西门子线%、0.77%;线%。

  从产品类型来看,厨电产品功能趋向集成化、高端化。新老厨电品类创新不断,产品迭代加快。因此,未来中国燃气灶行业头部品牌市场占有率逐步提升,中小品牌加速退出市场竞争。

  截至2022年11月16日,2022年中国燃气灶行业申请的专利数量为882个。观察2010-2021年中国燃气灶行业专利申请的数量,能够正常的看到2020年申请数量最多,为2392个,较上年增加了268个,同比增长12.6%;增速最快的是2012年,专利申请数为857个,同比增长40.3%;2021年的申请数量为2093个,同比下降12.5%。

  从企业的角度看,截至2022年11月16日,2022年累计获得燃气灶专利数量最多的企业是方太集团,数量为1045个。

  目前行业优势大多分布在在产业发展较早,产品成熟,可持续拓展产品性能同时开拓海外市场,劣势在于市场产品单一,产品附加值可提升空间小,市场渗透率已基本饱和,随着“z时代”用户逐步成为消费主体人群,对于整体产品价值和品牌关注度更高,产业有望提升附加值。

  近年来,一种原因是近年来房地产行业受政策影响持续低迷,而燃气灶行业受地产行业影响较大,市场处于下行状态,产品需求减弱;另一方面受环保节能政策影响,传统燃气灶的市场受到冲击,而新型燃气灶的价格较高,使得行业整体处于下行的状态。

  我国燃气灶已基本成熟,市场集中度水平加高,主要企业包括老板电器、华帝股份和方太,其中方太尚未上市,主要选取老板电器和华帝股份经营现在的状况进行对比。

  杭州老板电器股份有限公司属制造业,深耕精耕厨房领域,专注于厨房电器产品的研发、生产、销售和综合服务的拓建,提供包括吸油烟机、燃气灶、蒸烤一体机、洗碗机、集成灶等家用厨房电器套系解决方案,致力于为千万家庭创造更加“便捷、健康、有趣”的厨房生活。

  华帝股份有限公司属电气机械及器材制造业,作为厨电行业的中坚力量,自1992年创立至今,深耕于厨电领域,将创新基因融入到人才引进、产品打造、品牌建设等每个方面,综合竞争优势显著,行业地位突出。

  老板电器成立于1975年,是一家专业化、规模化的燃气灶生产企业,2016年7月6日在上交所主板上市,股票代码:601966。经过40余年的发展与壮大,老板电器现在已经成为中国厨房电器行业发展历史最悠久、市场占有率最高、生产顶级规模的企业。公司取得了吸油烟机24年国内销量第一、连续七年全球销量第一的佳绩。

  华帝股份的前身-中山华帝燃具有限公司创立于1992年4月,2001年整体变更设立华帝股份有限公司,2004年9月在深圳证券交易所上市。

  从净资产的总额来看,老板电器资产较为雄厚,2021年该企业的净资产达到86.3亿元,同比增长7.2%。华帝股份2021年净资产为32.4亿元,同比增长2.6%。

  从两企业2016-2021年净资产的增速来看,都是处于增速渐缓的态势。2021年是老板电器净资产自从2016年来增速第一次降到10%以下,而华帝股份2020年增速就到了5.1%。

  2021年华帝股份抓住机遇,加大对产品研究开发投入,积极扩大市场占有率,带动出售的收益增长。华帝股份2021年实现营业收入55.88亿元,同比增长28.2%;经营成本为51.74亿元,同比增长31.2%,经营成本的增长主要是随着本期出售的收益增加,成本增加。原材料成本上升、汇率及销售政策影响致增速超过营业收入。老板电器实现营业收入101.5亿元,同比上升24.8%;经营成本比上年同增长27.9%。

  自2011年上市以来,老板电器在很长一段时间内,曾从始至终保持着强势的增长势头,2017年跨过70亿营收门槛。不过,随后两年,公司在70亿级营收规模上盘桓不前,陷入增长的瓶颈期。2021年老板电器实现营业收入101.5亿元,较上年增加了20.2亿元,同比上升24.8%;经营成本为79.6亿元,较上年增加了17.4亿元,同增长27.9%。

  2021年老板电器归属上市公司股东的纯利润是13.3亿元,同比下降19.8%。华帝股份归属于上市公司股东的纯利润是2.1亿元,同比下降49.2%。

  从两企业2016-2021年净利润的增速来看,都是处于增速渐缓的态势。2021年是老板电器净利润增速为-19.8%,这是老板电器自2007年有公开数据披露以来,业绩首次下降,最主要的原因就是老板电器主营业务毛利率的下降。

  2021年两个重点企业的研发投入占据营业收入的占比分别是3.61%和4.36%。比较2021年和2020年的研发投入增量,老板电器在研发投入的金额较上年增加了0.63亿元,研发投入占据营业收入的比例较上年减少了0.12个百分点。华帝股份2021年公司研发费用为2.44亿元,研发费用率较上年减少了0.68个百分点。

  单从营业收入的增量来看,2021年老板电器的燃气灶业务实现营业收入较上年增长了5.23亿元,同比增长27.3%;占总营业收入的24.0%。2021年华帝股份的燃气灶业务实现营业收入13.93亿元,同比增长37.8%;占比24.9%。

  对比2021年企业在燃气灶产品上的经营成本能够准确的看出,在华帝股份占总经营成本的比例最高,达23.2%。

  从2021年在燃气灶产品的经营成本分析来看,在燃气灶上成本占比最大的是原材料。原材料在两企业的经营成本中的占比都超过了90%,其中在老板电器达到了93.6%。2021年老板电器人工费用0.29亿元,占2.8%;制造费用0.38亿元,占3.6%。华帝燃气灶人工费用0.37亿元,占8.6%;制造费用0.29亿元,占0.04%。

  从老板电器、华帝灶燃气灶毛利率来看,2016-2021年老板电器燃气灶毛利率维持在55%~60%之间,华帝燃气灶毛利率在42%~53%之间。2021年在燃气灶产品上的毛利率,老板电器较高,达57.0%,较上年减少了2.1个百分点,老板电器将此归结为地产宏观政策的收紧,和原材料、人力等成本的上升。华帝股份为45.0%,较上年减少3.1个百分点。

  华经产业研究院对中国燃气灶行业发展现状、行业上下游产业链、竞争格局及重点企业等进行了深入剖析,最大限度地降低企业投资风险与经营成本,提升公司竞争力;并运用多种数据分析技术,对行业发展的新趋势进行预测,以便企业能及时抢占市场先机;更多详细内容,请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国燃气灶行业市场运行状态趋势及投资战略研究报告》。

  【报告标题】2022-2027年中国燃气灶行业市场运行状态趋势及投资战略研究报告

  本研究报告数据主要是采用国家统计数据,海关总署,问卷调查数据,商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据大多数来源于国家统计局,部分行业统计数据大多数来源于国家统计局及市场调查与研究数据,企业数据大多数来源于于国统计局规模企业统计数据库及证券交易所等,价格数据大多数来源于于各种类型的市场监测数据库。